没多久，陆根泉发现林世良打着替中央银行运钞票及特种物资的旗号，大肆私藏各种紧俏物资，大发国难财。
戴笠窃喜，指令陆根泉注意搜集证据，有情况随时密报。
1942年夏，日军开始大举进攻仰光。此时，中国在仰光积存了大批货物，林世良负责抢运货物。就在这时，陆根泉向戴笠密报了一个惊人的消息：“林世良以公家的名义替私商大成公司私运一批价值法币一千六百万元的车胎、五金……”
戴笠得报，立即命令滇缅公路警务处长李崇诗将货物扣留，并上报蒋介石，说林世良打着中央信托局的旗号，勾结私商走私大批违禁物资，扰乱战时经济，破坏抗战大局。
当时，社会各界对滇缅公路上走私猖狂的现象极为愤恨，国际上也指责国民党政府腐败。蒋介石接到戴笠的报告，当即批准将林世良逮捕。戴笠奉令，飞往昆明，将正在昆明太和酒店喝酒作乐的林世良戴上手铐脚镣，用飞机押回重庆。
消息一传开，孔府上下一片惊慌。孔祥熙不敢为此事直接去向蒋介石求情，只好暗中打通关节，设法营救。
孔二小姐因不敢见蒋介石，整天哭哭啼啼央求母亲向小姨求情。在孔家的多方奔走下，林世良只被判处了十年徒刑，待风声一过，还有释放的可能。
这下，孔二小姐更加得意忘形。为了表示庆贺，她准备在圣诞节举行一次规模空前的狂欢舞会。
林世良的案子从侦查到审讯，时间迁延了半年之久，而那批车胎、五金按市价已狂涨到六千万元法币。按照国民政府的缉私条例规定奖金为十分之一，货如充公，军统可得六百万元。林世良如果不判死刑，货物就不能充公，这笔奖金就要落空。
自“四一”大庆典之后，军统内外勤组织恶性膨胀，开销往往捉襟见肘。为了维持这个庞大的组织，戴笠可谓绞尽脑汁，一方面经常找杜月笙、宋子文借贷，另一方面还在杨家山洪炉石附近开办了假钞制造厂，平均每年至少制造假币一万五千箱，空运到上饶，转运到上海等沦陷区换成黄金、白银，或采购大批棉纱、棉布、西药、日用品等货物运到大后方……
纵然如此，军统局仍然是寅吃卯粮，眼见这六百万元到手的钱，就算拨开私仇不说，戴笠也不会放过。
于是，戴笠发动外勤特务大写小报告，指出林世良利用职权，与不法奸商勾结，大发国难财，穷奢极欲，花天酒地，醉生梦死等，再通过军法总监部的渠道送交侍从室，以触怒蒋。就在这段时间，美国总统罗斯福派出高级特使威尔斯到中国访问，考察了解国民党受美援的使用情况，并转达美国政界对国民党政府的政治腐败、军队混乱、走私猖獗、贪污成风、通货膨胀等种种黑幕的愤怒和忧虑，建议蒋介石实行有效改革，以有效利用美援。送走威尔斯不久，蒋介石看到种种不法情形的报告，也就不假思索，提笔在原判上批上“立予枪决”四字。戴笠从内线渠道抢先一步得到批示，戴笠素知蒋的家族观念高于一切。这一批示如果让孔家知道，孔家必组织全部力量进行营救。于是，戴笠不等孔家知道消息，便连夜将林世良处斩。